Kazanç görüşmesi: Calix, güçlü marjlarla ilk çeyrek beklentilerini karşıladı ve gelecekteki büyümeyi hedefliyor

Calix, Inc. (CALX) 2024 yılının ilk çeyreğinde 226,3 milyon dolar gelir elde ederek şirketin beklentilerini karşıladığını bildirdi. Kazanç çağrısı, Calix’in sermaye harcamalarını yeniden değerlendiren daha büyük müşteriler nedeniyle gelirde bir düşüş yaşarken, şirketin gelecek konusunda iyimserliğini koruduğunu ortaya koydu.

Rekor GAAP dışı brüt marjlar ve güçlü bir bilanço ile Calix, agresif bir pazar duruşunu sürdürmeyi planlıyor ve yeni ağ yapıları ve BEAD gibi devlet finansman programları sayesinde gelirin toparlanmasını bekliyor.

Önemli Çıkarımlar

• Calix, 2024 yılının ilk çeyreğinde 226,3 milyon dolar gelir elde ederek beklentilerini karşıladı.
• Şirketin GAAP dışı brüt marjı %54,9 ile rekor seviyeye ulaştı.
• Büyük müşterilerin sermaye harcamalarını yeniden değerlendirmesine bağlı olarak 2. çeyrekte gelirde bir düşüş bekleniyor.
• Calix, 2. çeyreğin gelir için en düşük nokta olmasını ve sonrasında büyüme yaşanmasını bekliyor.
• Şirket, yeni ağ yapıları ve BEAD finansmanındaki fırsatlara atıfta bulunarak uzun vadeli görünümüne güveniyor.
• Gelirlerin yılın ikinci yarısında küçük müşteri segmentlerindeki büyümeden kaynaklanması bekleniyor.
• BEAD finansmanının 2025’in başlarında gelire katkıda bulunmaya başlaması bekleniyor.

Şirket Görünümü

• Calix, 2025 mali yılı için %20’lik bir büyüme oranı hedefleyerek gelir artışında bir toparlanma bekliyor.
• Şirket, değer sunmak için platform, bulut ve yönetilen hizmetlerinden yararlanmayı planlıyor.
• Calix, ürün karmasında daha yüksek marjlı erişim ürünlerine doğru bir kayma öngörüyor.

Ayı Açısından Önemli Noktalar

• Birinci çeyrekte 77 milyon dolar olan gelir, sermaye planlamasındaki gecikmeler nedeniyle ikinci çeyrekte 43 milyon dolara düştü.
• İki önemli müşteri sermaye kararlarını erteleyerek ağ kurulumlarını etkiledi.
• Orta ve büyük müşteri segmentlerinde düşüş yaşanıyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Akıllı Erişim EDGE ve Gelir EDGE segmentlerinde artış bekleniyor.
• Calix, teslim sürelerinin 18 aydan tek bir çeyreğe düştüğünü gördü.
• Şirket tarihindeki en büyük bulut anlaşmasını kapattı ve yeni işler kazandı.
• Küçük müşteri segmenti güçlü olmaya devam ediyor ve büyümeyi desteklemesi bekleniyor.

Kaçırılanlar

• Calix, 202 milyon dolar gelir elde ettiği 2022’nin ilk çeyreği hariç, son iki yılda 200 milyon dolar çeyreklik gelir elde edemedi.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, mevcut piyasa duraklaması sırasında zihin payı kazanma fırsatını vurguladılar.
• BEAD finansmanı ile ilgili olarak müşterilerle 500’ün üzerinde danışma gerçekleştirilmiştir.
• Calix, müşterilerin BEAD finansmanını anlamalarına ve takip etmelerine yardımcı olmak için Ready.net ile birlikte çalışıyor.
• BEAD finansmanının başlangıçta öngörülenden daha büyük olması ve tüm müşteri segmentleri için mevcut olması bekleniyor.
• Şirket, özellikle kırsal bölgelerdeki küçük müşterilerin BEAD’e katılma kabiliyetine olan güvenini dile getirdi.

Calix’in 2024 yılının ilk çeyreği, gelirlerinde geçici bir düşüş yaşamasına rağmen mali hedeflerini tutturan ve güçlü marjlarını koruyan bir şirket olduğunu gösterdi. Şirketin BEAD finansmanı ve stratejik ürün odağı konusunda müşterilerle proaktif etkileşimi, büyümeye geri dönmek için sağlam bir plana işaret ediyor. Calix’in küçük müşteri segmentinin gücüne yaptığı vurgu ve bugüne kadarki en büyük bulut anlaşması da dahil olmak üzere önemli anlaşmaların kapanması, şirketin dayanıklılığını ve pazar genişletme potansiyelini vurgulamaktadır. Calix, 2025 yılına yönelik net bir bakış açısı ve devlet altyapı yatırımlarından yararlanma taahhüdü ile kendisini teknoloji sektöründe ileriye dönük bir oyuncu olarak konumlandırıyor.

InvestingPro Analizleri

Calix, Inc. (CALX) uzun vadeli büyümeye stratejik olarak odaklanarak zorlu bir çeyrek geçirdi ve InvestingPro’nun en son ölçümleri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. İşte son verilere dayanan temel bilgiler:

• Şirketin agresif hisse geri alım programı, yönetimin şirketin değerine olan güveninin olumlu bir göstergesi ve kazanç çağrısında bahsedilen stratejik hamlelerle uyumlu.

• Kısa vadeli gelir düşüşüne rağmen, Calix’in güçlü bilançosu, borcunu aşan nakit pozisyonu ile vurgulanmaktadır. Bu finansal istikrar, mevcut ekonomik zorlukların üstesinden gelmek ve gelecekteki büyüme girişimlerini finanse etmek için bir köşe taşı olabilir.

• Calix’in hisse senedi fiyatı baskı altında, 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve son üç ayda önemli bir düşüşü yansıtıyor. Bu durum, özellikle şirketin uzun vadeli büyüme planları ve BEAD gibi devlet finansmanı fırsatları göz önüne alındığında, yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası olabilir.

InvestingPro Veri metrikleri şirketin değerlemesine ve performansına daha fazla ışık tutuyor:

• Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 1,83 milyar USD

• 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): 92,41

• 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aylık gelir artışı: %8,9

Calix’in beklentilerini ve performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için, hisse senedinin teknik göstergeleri ve gelecekteki karlılığı hakkında analizler de dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgiler sayesinde yatırımcılar daha bilinçli kararlar verebilirler. Şu anda Calix, Inc. için 15 ek ipucu listeleyen InvestingPro’da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.