Analistler Nvidia’nın düşüşünü güçlü büyüme görünümü ortasında alım fırsatı olarak değerlendiriyor
Investing.com — Nvidia (NASDAQ:NVDA) hisseleri son dönemde dalgalanma yaşarken, önde gelen Wall Street analistleri, şirketin 19 Kasım’daki kazanç raporundan önce AI çip devinin beklentileri konusunda büyük ölçüde olumlu görüş bildiriyor.
Citi, Wolfe Research ve Bank of America Securities dahil büyük finans kuruluşları, Nvidia’nın mevcut değerlemesinin bir alım fırsatı olabileceğini öne süren detaylı analizler yayınladı. Bu analizler, şirketin son açıklamaları ve sipariş hattına dayalı önemli bir yükseliş potansiyeli olduğunu gösteriyor.
İşte önde gelen analistlerin Nvidia’nın görünümü hakkında söyledikleri:
Citi
Citi, 220 dolar fiyat hedefiyle “Al” derecelendirmesini koruyor ve “beklentilerin üzerinde kazanç ve yükseltme” beklentisiyle 30 günlük “Yükseliş” kısa vadeli görünümünü açıkladı. Citi, Ekim çeyreği satışlarını yaklaşık 55 milyar dolar olan konsensüs tahminlerinin üzerinde 57 milyar dolar olarak modelliyor. Ocak çeyreği için ise piyasa beklentisi olan 61 milyar dolara karşılık 62 milyar dolarlık bir rehberlik bekliyor. Firma, Nvidia’nın 6 milyon GPU sevkiyatı açıklamasını kısa vadeli yükselişin bir göstergesi olarak vurguluyor. Citi, küresel AI sermaye harcamaları modellerine daha iyi uyum sağlamak için 2026/27/28 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini %2/%7/%8 oranında artırdı. 2026 takvim yılı için 7,24 dolar EPS tahminine 30x F/K çarpanı uyguluyor.
Wolfe Research
Wolfe Research, Nvidia’nın GTC’deki son açıklamalarının ardından 2026 takvim yılı konsensüs rakamlarında “net bir yükseliş” görüyor. Firma, Nvidia’nın 2025’te bugüne kadar yaklaşık 3 milyon Blackwell çipi sevk ettiğini ve 2026 sonuna kadar Blackwell ve Rubin gelirlerinde kümülatif 500 milyar dolar (yaklaşık 10 milyon GPU çipi) öngördüğünü belirtiyor. Bu, sadece 2026’da yaklaşık 300 milyar dolarlık Blackwell ve Rubin geliri anlamına geliyor ki bu Wolfe’un mevcut tahminlerinden yaklaşık %20 daha yüksek. Analiz, 2026 takvim yılı için yaklaşık 8 dolar EPS temel senaryosunu destekliyor ve hisseyi “bu kazanç gücüne göre çok makul 25x” değerlemede görüyor. Wolfe ayrıca, ek gelirlerin çoğunun fiyatlandırmadan kaynaklandığını, Blackwell’den Rubin’e ortalama satış fiyatlarının (ASP) nesilden nesile %50’den fazla arttığını ve bunun brüt marjlar için olumlu olduğunu vurguluyor.
Bank of America Securities
BofA, Nvidia hissesini “ikna edici” ve “ölçülü AI yapılanması için fiyatlandırılmış” olarak tanımlıyor. BofA, Nvidia’nın 2025/26 takvim yıllarında yaklaşık 500 milyar dolarlık veri merkezi siparişi açıklamasının, 2026 takvim yılında hisse başına yaklaşık 8 dolar kazanç potansiyeline işaret ettiğini belirtiyor. Bu, satışlarda %50 ve EPS’de %70 yıllık büyüme anlamına gelecek, ancak hisse “esasen talep görmeyen 24x F/K piyasa çarpanında” işlem görüyor. Firma, medya başlıklarına rağmen, Nvidia hissesinin “çok ölçülü AI dağıtımları” için fiyatlandırıldığını savunuyor ve Çin kısıtlamaları etrafındaki gürültüyü “yardımcı olmayan ancak yakın ve orta vadeli finansal tahminler için önemsiz” olarak değerlendiriyor.
Nvidia’nın kazançları yaklaşırken, yatırımcılar bu iyimser analist projeksiyonlarının şirketin finansal sonuçlarında ve rehberliğinde gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini yakından izleyecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
